说说：私募基金是什么意思？

liukai · 发表于 2024-7-13 09:43:36

　　私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。牛散持仓查询平台https://www.simuwang.com/私募排排网依托私募基金数据库,为投资者提供私募行业信息、私募基金净值、私募基金排名、私募基金公司、私募基金经理、私募基金产品等数据以及私募路演直播等服务,为高净值客户的财富管理提供专业化一站式服务！

　　1. 私募证券投资基金，投资于二级或一级半市场，也就是公开发售股票，或定向增发股票。（买股票，赚股票上涨的钱）

　　2. 私募股权基金，即PE，投资于非上市公司股权，以IPO（上市）为目的，如鼎晖、弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红。国际上，私募股权投资基金经过50多年的发展，已经成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。全球有数千家私募股权投资公司，常常听到的黑石、高盛、美林等机构就是其中的佼佼者。（买股权，赚上市后社会融资的钱）

　　3. 私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG），也常称创投基金。很多公司初创时，如京东，美团等等，因为不断得到风险投资基金（私募股权投资基金的一种表现形式）的融资，才最终脱颖而出。（买股权，赚企业发展的钱）

　　4. 其它还有如私募房地产投资基金（现较少，如金诚资本、星浩投资）。

　　私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。通过非公开发售，对信息披露的要求很低，具有较强的保密性，私募基金的投资限制完全由协议约定。

　　公募基金投资目标是超越业绩比较基准，以及追求同行业的排名（挣的是管理费）。而私募基金的目标是追求绝对收益和超额收益（挣的是收益提成）。一般认为，私募投资者所要承担的风险也较高。

　　此外，公募基金在投资上有严格的流程和严格的政策上的限制措施，包括持股比例、投资比例的限制等。公募基金在投资时，因为牵扯到广大投资者的利益，公募的操作受到了严格的监管。而私募基金的投资行为除了不能违反《证券法》操纵市场的法规以外，在投资方式、持股比例、仓位等方面都比较灵活。

　　图表来源：中基协

　　2021年7月底，公募基金管理资产规模达到23.5万亿元，从全球第9上升到目前的全球第4名，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元。2022年，全国存续私募基金规模最高达到约20万亿元，今年到7月末，公募基金管理资产规模达到27万亿。

　　私募基金，大多数规模很小，国内很少有上10亿元人民币的私募基金。由于私募管理资金规模有限，他们不大会像公募那样跟踪指数（持有大量权重蓝筹股），投资风格较为灵活，也就是说在做好风险管理后更多以挖掘个股（大牛股）为主，而且对市场出现的一些热点把握也更为敏感。那些以前做的比较成功的公募基金经理，挖掘牛股能力都比较强，到私募后更能发挥其特长，不必像以前还要被迫大量持有一些表现一般的指数权重股，可以放开手脚去选股，甚至是可以做以前被公募基金视为有高风险的品种，比如ST和绩差股，但前提是经过研究今后其咸鱼翻身的可能性很大，而不只是传统的“做庄”或“操盘手”的玩法。（可以理解为大佬替你炒股，大佬想怎么炒就怎么炒）

　　短期私募胜率超过公募，但从持有期超过60个月的长期投资来看，两者差距不大。不亏钱的概率来说，多数人参与投资是亏钱的。不亏钱用胜率来表示，“胜率”是指以月度净值为基准，统计10年业绩区间内，分别持有12个月、24个月、36个月、60个月的持有期收益率为正的样本数占总样本数的比率。数据来看，短期内私募胜率比公募要高。但是如果持有60个月的话，其实区别不大。也就是说，只要能够做到长期投资，持有私募和公募的收益率，从胜率上来讲，差别不大。（来源于：重阳投资总裁王庆《私募证券投资基金：现状、挑战、机遇》的演讲。这个，个人认为可以参考下）

　　2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

　　根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

　　五，私募行业啥情况

　　目前私募基金行业有超过1万家机构，数量比A股股票的数量还要多。多而不精，大而不强，鱼龙混杂。私募行业属于人才聚集型行业，头部的私募基金都是非常优秀的基金经理，有很强的人才优势。

　　公募基金就没有那么多。

　　个人和保险资金、养老金、银行资金都可以投公募、证券、保险、信托，但保险金、养老金、银行资金目前还不能投私募证券基金。

　　私募基金行业当前面临的一些挑战——行业规模上散、数据多、差异大，整体的专业能力和合规水平有待提高，行业整体社会认知度有待提高，非法集资和P2P也影响了私募基金在社会上的形象。

　　总结一下吧，私募是有钱人玩的游戏，是这么个玩耍思路：同时砸几个私募，一些打水漂也不心疼，只要砸中一个，能赚几倍到几十倍，自行脑补一下吧。当然，有风光无限的，也黯然离场的。

　　私募基金，指的是以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

　　私募基金意思如下：（不想重复码字，可以看下方文章）

　　5年金融老司机：私募基金入门攻略！看懂私募基金，一篇文章就够了！（建议收藏反复观看）

　　私募基金，是以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。也就是说私下或直接从特定群体筹集的资金，在募集资金时，私募基金不能将其发送到任何公共平台，而只能通过私下讨论或小范围宣传。

　　私募基金分为：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金、其他类别投资基金。

　　私募基金是非公开发行，相对于公募基金而言来说的，公募基金是公开发行的。

　　私募基金的门槛比较高，100万起买；公募比较低，一般100起。

　　私募基金还会有业绩报酬计提；私募基金一般首发都会有锁定期，而且锁定期相对比较长，一般半年到一年不等。

　　市场私募也比较多，选择大品牌的相对会好很多。