A股出借账户细则将出：监管已小范围调研操作亲属账户违 ...

guozhiwei · 发表于 2023-9-8 10:17:41

　　在新《证券法》实施两月之际，其关于“单位和个人证券账户不得违规出借”的规定，突然引发市场强烈争议；日前更有报道称券商将从严监控“出借或借用他人账户炒股”的行为，被视为“导致B股大跌”的一个或然因素。券商中国记者采访京、沪多家券商相关人士获悉，一直以来，证券公司都在对多账户登录同一设备的行为进行监控，但并未据此做出冻结客户账户的操作（账户持有人出现操纵市场等违法行为的情况除外）。有券商首席信息官向券商中国记者表示，近期市场上出现了一些误导的声音，监管的本意不是要控制投资者账户，而是账户里面是否存在涉嫌违法违规的行为。这位首席信息官透露，近期监管已经在进行小范围调研，即将就投资者账户管理出台具体制度，细化“出借账户”的定义，相信最终会综合大部分投资者的现实情况，给予一定的人性化考量。多账户共用登录设备被冻结？券商称并未如此绝对化操作5月12日，上证B股突然暴跌，全天大跌5.1%，多只个股跌停。有分析人士认为，部分原因是，目前B股账号大多是之前借用海外人士护照开户，受新《证券法》关于个人账号不得出借影响，市场担心这部分长线资金会撤离，故引发大跌。日前也有媒体报道，券商开始从严监控“出借或借用他人股票账号操作”的问题。甚至有券商向客户发布通知称，“凡同一手机，同一电脑mac地址，不得登录两个以上不同身份账户交易，超出将被系统自动预警冻结。”相关报道引发市场强烈争议，有网友表示，“我们家人共用一台电脑登录账户炒股，难道违法了吗？”多米平台的其他知识和内容也可以到网站具体了解一下，我们是领域内专业的企业平台，欢迎您的关注和了解！

　　有北方地区大型券商某营业部副总对记者表示，5月11日开始，他陆续接到一些客户咨询，主要是表达对借用别人账户炒股是否会受罚的担忧。券商中国记者咨询北京、上海多家券商（覆盖大、中、小型规模）合规人士以及营业部负责人，均被告知，一直以来，券商都在根据证券账户制要求，对多个证券账户登录同一手机或MAC地址进行监控。就券商中国记者了解的情况，受访券商均未因此做出冻结客户账户的具体操作（账户持有人出现操纵市场等违法行为的情况除外）。此外，记者亦向上述报道中提到的向客户发布“预警冻结”通知的券商进行核实，该券商向记者回复为，并未从公司层面下发过类似通知，具体情况有待进一步确认。券商建议适度管理，进行适度的人性化考量修订后的《证券法》从3月1日正式实施，对违反证券账户制行为的处罚力度进一步加大。比如，此次修订扩大了禁止出借证券账户的主体，“个人”也被纳入规制对象，“出借/借用”证券账户的行为处罚金额从最高罚款三十万元提升为五十万元。

　　具体而言，新《证券法》规定，“（任何单位和个人违反规定）出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正，给予警告，可以处五十万元以下的罚款。”其实，监管层多年前就开始强调证券账户制，要求证券账户持有人的信息必须真实准确，原则是“谁开户谁使用”，个人不得出借或借用证券账户来买卖证券。在现实操作中，多个账户在同一时段通过同一手机或者MAC地址登录操作，都被视为违背账户制要求。因此，亲属之间代为操作是否属于“借用”，是否违背法规要求，成为市场最关注的话题。有中型券商合规总监对券商中国记者表示，监管对任何一种现象管得过严或者过松都不合适，就股民出借账户而言，可以适度地进行监管，比如可以加强对同一IP地址下单数量特别大的多账户进行重点监控，但若同一个mac地址登录两个以上账户就算违规，或许需要进一步探讨。九州证券合规总监陈美兴对记者表示，新《证券法》修订之后，加大了对投资者适当性管理的要求，但是市场不宜对个别条款进行过度解读，监管不会打压市场，只会引导市场更加合理。主观上没有在回避监管、从事违法违规的投资行为，普遍会受到法律保护。陈美兴表示，正常股民（非证券从业人员）操作亲属证券账户，主观意愿是为了多分几个账户增大打新中签的概率，并非出于回避监管规定，这种技术上的处理，需要综合考量；也有部分资金量较大的家族或财团，将上亿资金分开几十个账户，由一个人统一管理，进行集中买入卖出，这种情况也同样需要人性化考虑。监管已进行小范围调研，将就“出借账户”进行细化规定北京市盈科律师事务所臧小丽律师指出，借用他人账户炒股的危害主要在于，有些人利用其他人的股票账户来逃避监管，进行内幕交易、操纵市场等违法行为，因此新《证券法》将借名炒股纳入监管范围。但是，该条款也不能矫枉过正。在实际生活中，亲属、朋友、同事之间基于彼此之间的信任关系，代为炒股的情况也比较常见，是不是都算违法的借名炒股行为呢？臧小丽认为，法律上不能一概而论，就夫妻而言，炒股的钱为夫妻共同财产，一方使用另一方的账户炒股不算是“出借”账户；亲友之间代为炒股，盈亏自负，也谈不上“出借账户”。不过，何为“违法借用他人账户”，有待监管部门出台具体细则。有券商首席信息官向记者表示，近期监管已在进行小范围的调研，准备就投资者账户出台一些具体的规定，比如对“出借”的定义进行细化，相信最终会遵循大部分投资者的现实情况，给予一定的人性化考量。上述首席信息官进一步表示，最近市场上出现了一些误导的声音，大家应该明白，监管的本意不是要控制个人证券账户，而是账户里面是否涉嫌一些违法违规的行为，基于这个出发点，监管在认定出借行为时，核心考量因素在于账户的资产、受益人、账户的流动以及最后造成的社会影响等。