说说：储能行业之大中小储及储能产业链

guozhiwei · 发表于 2023-11-24 07:50:09

　　储能分为大储（发电侧、电网侧）、中储（工商业）、小储（户储、便携储）。上海清洁能源服务公司上海卓阳储能科技有限公司致力于工商业储能,清洁能源等电站服务,致力为全球用户提供安全、高效、智能化的储能产品系统解决方案。以新能源为主体,能源电站开发投资、储能产品研发生产、新能源商业化应用为主要业务单元的高新技术企业。

　　大储：

　　大储就是在发电站或电网配储能设备，作用是电力调峰、缓解电网阻塞、延缓输配电扩容等。

　　双碳为国家战略，大大在气候雄心峰会上宣布至2030年，风光电总装机容量将达到12亿千瓦即1200GW。2022年新增风光电装机125GW，2023年国家定调160GW。今年随着风光电项目爆发，储能也将迎来爆发。

　　大储是政策强制配储，以江浙、山东山西、广东政策最为密集，各省强制配储比例在电站装机量的10%-20%，储能时长在2h以上部分省高达4h，按照10%、2h、储能系统成本1.2元/Wh计算，2023单年对应市场规模384亿元。

　　目前电站强制配储尚无盈利模式，配储增加电站建设成本、收益率6-8%。此外，低价抢项目或选择劣质供应商导致劣币驱逐良币、配储后利用率仅6%、成本挤压后鱼龙混杂存在起火安全问题。商业模式则是储能提供商通过自身资源拿到风光电站建设路条交给“五大四小”建设电站并获得配储资格；或者通过电站建设商招投标。故国内大储行业主要靠“五大四小”、电网及地方政府资源。

　　中储：

　　工商业储能就是园区、写字楼等业主方配备储能设备以自发自用或峰谷价差套利。2022年为起步年，各省出台用户侧补贴，主要是拉大峰谷电价差和补贴政策，故对两者依赖较高。按照以往电价差储能项目回本需12年，目前的电价差在有补贴的情况下3-4年回本。目前江浙广东峰谷价差大收益率高，具有区域先发优势的公司更有优势。但消防问题需要解决，目前没有明确消防政策。

　　目前工商业储能商业模式有两种：一是集成商+资方+业主，业主不持有储能资产，资方和业主运营利润分成9：1；二是集成商+业主，业主直接持有储能资产。

　　小储：

　　户储市场主要在欧美，俄乌后欧洲电价上涨3倍+居民供电不稳定+户储收益率高是户储发展的driver。户储存在消费属性，有渠道保证电芯供应绑定电芯厂商的和品牌推广的企业有优势，中期看交付能力和规模。

　　便携储主要就是充电宝以及行李箱大小的充放一体机，可以用于露营、家庭用等场景。销售渠道及品牌是关键，海外一般会有代理商。

　　新型储能系统产业链：

　　传统储能为抽水蓄能，新型储能主要是电化学储能，主要还是锂电。电化学储能系统主要由电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、储能变流器（PCS）以及其他电气设备构成。从成本来看，电池占总成本的60%，PCS 占20%，EMS 占10%，BMS 占5%，其他配件占5%。

　　PCS：

　　即逆变器是关键部件，格局集中竞争充分，CR5为58%，未完全定型，有些发展为集成商。

　　排名前十出货量的企业分别是阳光电源、科华数能、上能电气、古瑞瓦特、盛弘股份、南瑞继保、固德威、索英电气、汇川技术和首航新能源。

　　储能电芯：

　　对能量密度要求不如动力电池高，锂电大容量方形为主流，循环寿命直接影响储能系统成本。叠片工艺也在发展但成本高良率低。

　　头部效应明显主要是动力电池厂商参与，CR5为70%，前十有：宁德时代、比亚迪、亿纬储能、瑞浦兰钧、鹏辉能源、海辰储能、派能科技、远景动力、南都电源、国轩高科。

　　系统集成：

　　系统集成是最难的一环，需要懂技术最大化释放部件效能也得懂下游应用场景。电芯厂、PCS厂商、BMS\\EMS厂商均可能发展成集成商，称之为一体化，但大部分设备厂商不具备一体化需要的技术、资金、整体解决方案能力，早晚会回归主业。目前专业系统集成商少，原因是发展初期订单少多为非标，毛利较低，业主多关注设备品牌，付款条件差，但未来专业集成商会随着市场整合获得机会。

　　去年有20多家上市公司跨界投资储能，杭锅股份更是直接改名为西子洁能。有些业绩亏损的也直接跨界，令人唏嘘。

　　2022年出货前十有：阳光电源、比亚迪、海博思创、华为、中车株洲所、南都电源、远景能源、天合储能、采日能源和中天储能。

　　EMS\\BMS：

　　技术壁垒低，系统集成商会自己做。

　　温控系统：

　　主要以风冷和液冷技术为主，目前风冷占大头。风冷结构简单、易于维护、成本低，而液冷低功耗、高集成、高换热效率。未来液冷将逐步起来，目前还没有起量的液冷厂商，其他行业的温控厂商会来做储能温控。