叙述：关于储能市场格的局思考

liukai · 发表于 2023-11-28 18:24:43

　　来源：雪球App，作者：暴雪Blizzard，（https://xueqiu.com/9096779985/202319688）上海卓阳能源公司上海卓阳储能科技有限公司致力于工商业储能,清洁能源等电站服务,致力为全球用户提供安全、高效、智能化的储能产品系统解决方案。以新能源为主体,能源电站开发投资、储能产品研发生产、新能源商业化应用为主要业务单元的高新技术企业。

　　国外户用/工商业

　　目前确定性最高的是国外的户用需求，正在迅速爆发，需求快速增长，价格高，毛利高。

　　国内发电侧

　　国内表前市场，由于政策的强制储能配比的要求，有爆发的迹象。

　　但是看看目前没有解决电源侧储能的商业模式问题，对甲方来说是个额外的成本，当然价格越低越好。

　　价格战趋势明显，价格杀下去，赔本赚吆喝，比的是谁荷包深，利好巨头。这样的恶劣竞争格局在很多行业上演过，对小公司不利，行业集中度提高。

　　所以表前市场，政策导致的需求爆发时正面因素，招投标的价格战这样恶劣的竞争格局是负面因素。

　　这两个因素是对冲的，正面因素利好全行业，负面因素对行业现有巨头有利，对小公司不利。

　　需求爆发的力度如果更大，储能商业模式问题如果尽早解决，那么正面因素有希望压倒负面因素。

　　国内电网侧

　　目前还没有启动，也要解决储能成本能否计入发电/输配电成本的政策问题。

　　国内工商业

　　工业用电开始放开，部分省（江浙）峰谷价差已经足够产生激励。

　　一旦电价的经济性justify了储能的成本，工商业需求必然遍地开花。这个部分非常值得期待，价格和毛利水平应该都比表前市场好。

　　总的来说，至少目前看，还是表后好过表前，国外好过国内。

　　如果你持有储能标的，是时候想想，这个公司做的是什么产品，是大型的集中式产品，还是小型的工商业，还是海外的户用？还是做了其中几个，占比如何？

　　接下来几个季度，国内需求情况和竞争格局如何变化，应该会很精彩。

　　$阳光电源(SZ300274)$ $上能电气(SZ300827)$ $科华数据(SZ002335)$

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